L'accumulo di energia negli Stati Uniti "manterrà lo slancio" dopo il disegno di legge sulla riconciliazione, e la corsa a breve termine per completare i progetti

Come segnalato dai nostri colleghi di PV Tech la scorsa settimana , i progetti solari ed eolici devono iniziare la costruzione entro 12 mesi dall'entrata in vigore della legge per mantenere le date di inizio dei lavori come porto sicuro secondo le norme ITC e PTC oppure essere operativi commercialmente entro la fine del 2027.

Gli incentivi per l'energia pulita e l'efficienza energetica a livello residenziale scadranno alla fine di quest'anno e verranno tagliati anche i finanziamenti per le scienze ambientali e sul clima.

Tuttavia, altre tecnologie di energia pulita, tra cui l'accumulo di energia, la geotermia, la biomassa e l'idroelettricità, possono beneficiare di crediti d'imposta tecnologicamente neutrali all'aliquota intera, pari al 30% dei costi di investimento in conto capitale, più bonus per i contenuti nazionali per un valore totale di circa il 45%.

Durante l'iter di approvazione del disegno di legge alla Camera prima di passare al Senato, l'accumulo di energia aveva ricevuto un trattamento simile a quello del solare fotovoltaico e dell'eolico , con l'ITC ridotto. L' ITC per l'accumulo è stato successivamente ripristinato durante l'iter di approvazione della Commissione Finanze del Senato e mantenuto fino al "vote-a-rama" finale tra i senatori , che alla fine lo ha portato sulla scrivania del presidente per la firma.

"L'accumulo di energia è una delle tecnologie che è riuscita a mantenere lo slancio, e questo perché: la fase di credito d'imposta è più lunga rispetto all'energia solare ed eolica", ha detto a Energy-Storage.news Isshu Kikuma, analista di accumulo di energia presso BloombergNEF (BNEF).

Poiché la BNEF aveva precedentemente previsto che la rimozione dell'ITC avrebbe potuto comportare un "crollo" del tasso di crescita delle installazioni, tale minaccia sembra essersi attenuata, anche se permangono delle sfide, ha affermato Kikuma.

L'ITC per l'accumulo di energia rispetta la tempistica originale stabilita dall'Inflation Reduction Act (IRA) nel 2021, con progetti ammissibili alla tariffa intera fino al 2033, per poi scendere gradualmente al 75% nel 2034 e al 50% nel 2035.

In secondo luogo, il disegno di legge, mentre era in discussione alla Camera e poi al Senato, prevedeva che i progetti dovessero essere messi in funzione entro scadenze prestabilite, ma nella versione finale la dicitura è stata modificata in "in costruzione".

"Ciò dà un po' di spazio ai progetti per adattarsi ai nuovi ambienti", ha affermato Kikuma in un'intervista.

“Queste sono le due ragioni principali per cui l'accumulo di energia può mantenere lo slancio, ma ci sono ancora alcune nuove avvertenze.”

"Una delle novità del 'One, Big, Beautiful Bill Act' è che i progetti ora devono soddisfare determinate soglie per l'assistenza materiale da parte di entità straniere vietate. Questa è una novità", ha affermato Kikuma.

Ancora una volta, le precedenti versioni della legislazione l'avevano formulata come un divieto diretto e assoluto di ammissibilità dell'ITC per progetti che ricevevano "assistenza materiale", sia in termini di attrezzature che di investimenti, da entità straniere interessate (FEOC).

Allo stato attuale, dal 2026, il 55% dei costi di un progetto dovrà provenire da entità straniere non soggette a restrizioni, con un aumento della percentuale al 75% nel 2030 e in seguito. Kikuma ha affermato che BNEF prevede che l'IRS pubblicherà la nuova tabella dei costi entro la fine del 2027, ma nel frattempo gli operatori di mercato possono utilizzare la tabella dei costi di salvaguardia attualmente utilizzata per determinare il bonus per i contenuti nazionali dell'ITC.

In questo senso, la chiarezza ora fornita è un "buon segno", secondo l'analista, ma presenta comunque una potenziale sfida, data l'attuale scarsa disponibilità e il costo relativamente elevato delle celle per batterie non cinesi.

"Se si esamina la tabella dei costi di salvaguardia per i contenuti nazionali, le celle delle batterie rappresentano circa il 52%, quindi poiché la soglia per le entità straniere non soggette a restrizioni a partire dal 2026 è del 55%, sarà fondamentale per tutti i progetti negli Stati Uniti che vorranno ottenere i crediti d'imposta utilizzare celle collegate a entità straniere non soggette a restrizioni."

Nel breve termine, se i progetti si riforniscono di celle dalla Corea del Sud, ad esempio, o da un'altra fonte estera non designata FEOC, lo sviluppatore non avrà diritto al bonus per i contenuti nazionali, ma riceverà comunque l'ITC.

Kikuma ha affermato che è probabile che molti sviluppatori si affretteranno a iniziare la costruzione dei loro progetti prima della fine del 2025 per evitare le restrizioni.

Chiunque sia vincolato a un programma di inizio lavori a partire dall'anno prossimo potrebbe quindi dover esplorare modi alternativi per reperire batterie o componenti correlati e gestire le proprie catene di fornitura.

Al momento, tuttavia, come ampiamente riportato, le fonti statunitensi di celle per batterie sono scarse. Fluence ha iniziato a utilizzare celle prodotte in Tennessee dal fornitore AESC in circa la metà dei suoi progetti statunitensi, e un paio di settimane fa LG Energy Solution ha inaugurato ufficialmente la sua produzione in serie di celle al litio ferro fosfato (LFP) in Michigan .

Oltre a questi due attori più grandi, c'è la startup Our Next Energy (ONE), che produce celle LFP negli Stati Uniti e può avvalersi del bonus del 10% per i contenuti nazionali , ma le altre scelte sono poche e distanti tra loro.

Rimane in vigore anche il credito d'imposta 45X per la produzione manifatturiera avanzata, che continuerà a incentivare la produzione interna degli Stati Uniti.

Tuttavia, si applicheranno nuovamente le restrizioni FEOC. Un'ulteriore complicazione deriva dal fatto che, mentre i progetti downstream possono utilizzare la tabella dei costi dei bonus per i contenuti nazionali dell'IRS come guida, Kikuma ritiene che non esistano ancora indicazioni simili o equivalenti per il 45X.

"Potrebbe volerci del tempo prima che l'IRS elabori una tabella dei costi di salvaguardia per il 45X. Credo che questo possa rappresentare una sfida per qualsiasi fornitore di apparecchiature negli Stati Uniti che cerchi di ottenere gli incentivi fiscali", ha affermato.

Kikuma cita anche gli esempi della sussidiaria E-Storage di Canadian Solar e di Tesla, tra gli altri che hanno annunciato pubblicamente l'intenzione di produrre negli Stati Uniti. Nel frattempo, Kikuma ha affermato che non è chiaro se i produttori di batterie cinesi, come Gotion, che prevede di produrre in Illinois, saranno interessati dalla nuova restrizione, a seconda del tipo di azienda e degli assetti proprietari in essere.

Detto questo, dato che il costo dei prodotti cinesi è già basso e in calo, è anche possibile che acquistare celle dalla Cina significhi comunque che i progetti futuri rimarranno incompleti anche senza gli incentivi dell'ITC.

Kikuma ha affermato che potrebbe essere così, ma ha osservato che anche prima di quest'anno alcune aziende stavano già prendendo in considerazione l'idea di abbandonare le catene di fornitura cinesi per attenuare le incertezze esistenti in materia di catena di fornitura e politiche.

Una di queste incertezze politiche che non si è ancora dissipata è l'incombente spettro dei dazi commerciali. I dazi tra Stati Uniti e Cina sono attualmente "sospesi" fino al 12 agosto, con un'aliquota applicabile a batterie e sistemi di stoccaggio di circa il 54%, un'aliquota elevata ma inferiore a quelle superiori al 120% che erano state proposte sul tavolo delle trattative all'inizio di quest'anno.

"Questa è ancora la sfida che molti operatori del mercato stanno affrontando in questo momento", ha affermato Isshu Kikuma, aggiungendo che potrebbero esserci molte attività di approvvigionamento per progetti la cui costruzione dovrebbe iniziare nel corso del 2025 durante questa pausa temporanea.

Un'altra possibile alternativa di fornitura potrebbe essere rappresentata da alcune tecnologie di accumulo elettrochimico non al litio, come le batterie redox al vanadio o altre batterie a flusso basate su elettroliti, zinco o altre sostanze chimiche, per le quali le catene di fornitura potrebbero essere interamente basate negli Stati Uniti o almeno fare affidamento su esportatori non cinesi.

Citando l'esempio della startup di batterie a catodo ibrido di zinco Eos Energy Enterprises, che afferma di avere una catena di fornitura prevalentemente statunitense , Kikuma ha affermato che tali alternative potrebbero svolgere un ruolo importante. Molte di queste tecnologie alternative, dalla batteria allo zinco di Eos alla batteria a flusso di ferro di ESS Inc. o alla batteria ferro-aria "multi-day" di Form Energy, vengono posizionate come adatte ad applicazioni di accumulo di energia a lunga durata (LDES).

L'analista del BNEF sottolinea che stati come California, Massachusetts e New York stanno valutando esplicitamente l'inserimento dei requisiti LDES nel loro mix energetico, il che potrebbe fornire ulteriore impulso al mercato per le nuove tecnologie non basate sul litio.

La sfida per questi operatori resta quella di ridurre i costi per essere competitivi con la tecnologia dominante, con la portata e la forza di mercato delle batterie agli ioni di litio nei veicoli elettrici (EV), nei BESS e in altri settori che garantiscono economie di scala che le alternative sono ancora ben lontane da qualsiasi immaginazione.

Alla domanda sul perché ritenesse che l'accumulo di energia avesse mantenuto l'ITC mentre l'energia solare ed eolica no, Kikuma ha risposto che ciò era probabile perché, sebbene l'attuale amministrazione non consideri la transizione energetica dai combustibili fossili alle energie rinnovabili un obiettivo politico degno di essere perseguito, attribuisce grande importanza all'affidabilità del sistema elettrico.

Penso che ciò sia dovuto al fatto che l'attuale amministrazione si concentra molto sull'affidabilità. Al momento, non si parla molto di decarbonizzazione o di transizione energetica, ma credo che l'affidabilità sia importante. Per mantenere l'affidabilità, fonti di energia distribuibili, o fonti di energia flessibili, sono sicuramente fondamentali per la rete elettrica. Credo che sia per questo che continuano a sostenere l'accumulo di energia, così come altre tecnologie come la geotermia e il nucleare.